게시 10월 31일 오전 07:27 KST
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금요일 미국 증시에서는 AI 열풍으로 주가가 지나치게 높아졌다는 우려 속에 기술주 매도세가 심해졌고, S&P 500은 140.32포인트(1.8%) 하락한 7,580.07로 마감해 6월 이후 가장 큰 하루 낙폭을 기록했다.
나스닥 종합지수는 747.73포인트(2.9%) 내린 25,437.00, 다우존스 산업평균지수는 572.25포인트(1.1%) 내린 51,770.31, 러셀 2000은 47.37포인트(1.7%) 내린 2,811.84로 마감했다.
인텔은 애널리스트 예상에 못 미친 이익 전망을 제시한 뒤 주가가 거의 29% 급락해 1974년 이후 최악의 하루를 보냈으며, 아마존의 최신 실적 보고서는 기업들의 AI 투자 지출 규모에 대한 우려를 키웠다.
투자자들이 더 안전한 자산을 찾으면서 미국 국채 금리는 급락했고, 유가는 상승했다.
인텔 주가는 4분기 실적 전망이 월가 기대에 크게 못 미치면서 금요일 약 29% 하락 마감했으며, 시가총액 약 1,400억 달러가 사라져 1974년 이후 최대 일일 낙폭을 기록했다.
발표한 분기 실적에서는 조정 주당순이익이 0.52달러로 예상치를 웃돌았고, 데이터센터 매출은 전년 대비 약 80% 증가한 73억 달러였다.
그러나 인텔이 제시한 4분기 매출 전망은 150억~160억 달러로 애널리스트 예상 약 170억 달러에 못 미쳤으며, 주당순이익 전망도 0.25달러로 예상 0.43달러를 밑돌았다.
인텔은 PC 출하량이 올해 약 12%, 2027년 추가로 10% 감소하고 이스라엘 공장 사고로 4분기 매출이 약 3억 달러 줄어들 것으로 예상했으며, 메모리 공급과 가격이 정상화될 때까지 PC 시장 부진이 이어질 것이라고 밝혔다.
아마존의 9월 30일 종료 3분기 매출은 전년 동기 대비 12% 증가한 2,019억4,000만 달러, 주당순이익은 1.89달러로 시장 예상인 2,022억 달러와 1.97달러를 밑돌았으며, 회사는 미국 등 주요국의 프라임데이가 올해 2분기로 이동한 영향을 제외하면 매출 증가율이 약 4%포인트 더 높았을 것이라고 설명했다.
클라우드 사업 AWS 매출은 460억 달러로 39.3% 증가해 직전 분기 증가율 37%를 웃돌았으며, 회사에 따르면 거의 5년 만에 가장 빠른 성장률이었다.
앤디 재시 최고경영자는 주로 AI 데이터센터 구축을 위한 올해 자본지출 전망 2,200억 달러를 유지했지만, 아마존은 대규모 AI 투자 속에 최근 12개월 잉여현금흐름이 424억 달러 적자를 기록했다고 밝혔다.
연말 쇼핑 성수기를 포함한 4분기 매출 전망은 전년 동기 대비 12~16% 증가한 2,400억~2,470억 달러로 시장 예상 2,441억6,000만 달러를 범위 안에 포함했으며, 실적 발표 후 시간외거래에서 주가는 7% 하락했다.
알파벳의 3분기 검색·기타 매출은 전년 동기 대비 12% 증가한 약 630억 달러로 2개 분기 연속 시장 예상치를 밑돌았으며, 검색 매출 증가율은 1분기 19%, 2분기 17%에서 둔화한 반면 검색 질의 증가세는 최근 5년 중 가장 강했다고 회사는 밝혔다.
UBS 등 분석가들은 AI 서비스가 검색 사업을 잠식할 우려를 제기했지만, 알파벳 경영진은 검색 매출 성장 둔화의 가장 큰 요인이 환율이며 4분기에는 환율 영향이 더 커질 것이라고 설명했다.
분기 잉여현금흐름은 마이너스 90억 달러로 예상 적자 규모의 3배였고, 실적이 전반적으로 기대에 못 미친 가운데 주가는 시간외 거래에서 약 10% 하락했다.
클라우드 매출은 해당 분기 약 310억 달러, 수주잔고는 약 5,600억 달러에 달했으며, 경영진은 수주잔고의 절반을 조금 넘는 금액을 향후 24개월 안에 매출로 인식할 것으로 예상했다.
바이낸스는 역대 최대 규모로 추정되는 해킹으로 디지털 자산 63억 달러가 탈취됐으며, 이 중 약 절반인 30억 달러를 동결·확보했지만 상당액은 여전히 신원이 확인되지 않은 해커들이 보유하고 있다고 밝혔다.
회사는 처음에는 엔지니어 노트북 침해를 의심했으나 이후 추가 침입 지점을 확인했으며, 리처드 텅 공동 최고경영자는 공격자들이 도구와 흔적을 파괴해 추적을 어렵게 했다고 설명했다.
TRM Labs는 과거 북한 연계 공격과의 유사성을, Chainalysis는 북한 연계에 대한 높은 확신을 제시했으며, 미국 비밀경호국은 자금 추적·동결·회수에 나섰고 바이낸스도 FBI와 협력 중이라고 밝혔다.
바이낸스는 미국 대상 거래소는 영향을 받지 않았으며 고객 손실을 전액 보전하겠다고 약속했지만, 여러 전문가는 이를 법적 구속력이 있는 보장으로 간주하지 말라고 경고했고 변호사 대니얼 턴켈은 실제 구제 가능성이 고객 계약과 소송 관할에 달려 있다고 설명했다.
금요일 국제유가는 미국 중간선거 이후 이란 전쟁이 격화할 가능성에 대한 경계와 호르무즈 해협 유조선 피격에 따른 공급 우려로 2% 넘게 올라 4월 말 이후 최고 수준으로 마감했다.
이날 만기인 브렌트유 12월물은 배럴당 2.76달러(2.4%) 오른 117.64달러, 미국 WTI 선물은 2.12달러(2.08%) 오른 104.12달러에 마감했으며, 월간 상승률은 각각 13.6%, 15.2%였다.
영국 해사보안기구 UKMTO는 소형 선박이 부착한 폭발물로 호르무즈 해협의 유조선이 피격됐다고 밝혔으며, 공격 주체는 즉시 확인되지 않았다.
한편 협상 상황을 아는 관계자는 미국·이란 간 합의를 중재하려는 카타르 측이 금요일 테헤란으로 돌아왔다고 전했으며, 이란 반관영 타스님 통신은 이란이 JD 밴스 미국 부통령의 서한을 받았지만 아직 답하지 않았고 미국이 자국 조건을 충족하기를 원한다고 보도했다.
아마존은 30일(현지시간) 특정 기술 인프라 자산 구매를 위해 금융기관과 담보부 대출 약정을 체결했으며, 2027년 1분기부터 2028년 3분기까지 회사 재량으로 최대 약 800억달러를 차입할 수 있다고 밝혔다.
실제 차입 규모는 구매 주문의 규모와 시기, 가격 조건에 따라 달라지며, 아마존은 해당 약정으로 구매한 특정 자산에 대한 담보권을 제공할 예정이다.
공시에는 담보 대상이 AI 반도체인지, 서버인지, 기타 데이터센터 설비인지 명시되지 않았다.
아마존이 AI 인프라 투자를 확대하는 가운데 지난 9월 30일까지 12개월 누적 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스 424억달러를 기록했다.
로이터가 LSEG 자료와 기업 재무보고서를 분석한 결과, 마이크로소프트·알파벳·아마존·메타·오라클의 2026년 첫 9개월 영업현금흐름 대비 배당·자사주 매입 비중은 9.3%로, 전년 동기 27.4%에서 하락해 최소 15년 만에 가장 낮았다.
이들 기업의 영업현금흐름은 전년 동기보다 29% 증가한 사상 최대 5,429억 달러였지만, AI 투자 확대에 따른 자본지출은 5,569억 달러로 2011년부터 집계된 자료상 처음으로 영업현금흐름을 웃돌았고, 잉여현금흐름은 전년 동기 1,435억 달러 흑자에서 140억 달러 적자로 전환했다.
같은 기간 자사주 매입은 전년 동기 818억 달러에서 136억 달러로 83% 줄어든 반면, 배당은 339억 달러에서 370억 달러로 늘었다.
로이터는 합산 잉여현금흐름이 적자인 상황에서 이들 기업의 총 506억 달러 주주환원이 사실상 현금 보유액·차입·주식 발행으로 충당됐다고 분석했다.
미국 경제분석국(BEA)에 따르면 9월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월 대비 0.3% 올라 8월과 같은 상승률을 유지했고, 시장 예상치에 부합했다.
전품목 PCE 가격지수는 전월 대비 0.5% 올라 8월보다 상승률이 0.2%포인트 높아졌으며 예상치와 일치했고, 전년 동기 대비 상승률은 근원 3.1%, 전품목 3.6%였다.
9월 명목 소비지출은 1천131억달러 증가해 전월 대비 0.5% 늘었으나 8월의 0.9%보다 둔화했고, 실질 소비지출 증가율은 8월 0.5%에서 9월 보합으로 낮아졌다.
9월 개인소득과 가처분소득은 각각 전월 대비 0.2% 증가해 모두 8월의 0.3%보다 둔화했으며, 실질 가처분소득은 8월 보합에서 9월 0.3% 감소로 전환했고 저축률은 3.8%로 집계됐다.
미국 상무부 경제분석국(BEA)의 속보치에 따르면 3분기 국내총생산(GDP)은 전기 대비 연율 3.4% 증가해 로이터 조사 전망치 3.2%를 웃돌았으며, 2025년 3분기 이후 가장 빠르게 성장했다.
경제의 3분의 2 이상을 차지하는 소비지출은 2분기와 같은 연율 3.8% 증가했고, AI 관련 투자가 이어지는 가운데 기업 설비투자는 연율 20.9% 늘어 GDP 성장률에 1.16%포인트 기여했다.
수입은 연율 19.7% 증가해 GDP 성장률을 2.64%포인트 낮췄지만, 소비·기업 지출의 강세와 재고 확충의 1.61%포인트 기여가 이를 상쇄했다.
다만 9월 개인소비지출(PCE) 물가의 전년 동월 대비 상승률은 8월 3.4%에서 3.6%로 높아졌고 실질 소비지출은 전월과 같았으며, 경제학자들은 물가 상승 속에 연말까지 성장세가 둔화할 것으로 예상했다.
일본은행은 기조적 물가상승률이 2% 목표에 ‘대체로 부합한다’고 평가했으며, 이는 2013년 목표 도입 이후 처음으로 기존의 ‘2%에 접근하고 있다’는 표현에서 바뀐 것이다.
정책금리는 1995년 이후 최고 수준인 1.25%로 동결했으며, 표결은 8대 1로 다카타 하지메 위원이 1.5%로 인상할 것을 주장하며 반대했다.
2027회계연도 물가상승률 전망은 2.4%에서 2.6%로, 신선식품과 에너지를 제외한 ‘근원·근원’ 물가상승률 전망은 2.6%에서 2.7%로 높였으며, 기업의 임금·가격 인상 움직임 등을 들어 기조적 물가상승률이 2%를 웃돌 위험도 지적했다.
스테이트스트리트 인베스트먼트 매니지먼트의 아시아태평양 이코노미스트 크리슈나 비마바라푸는 이를 추가 인상을 시사하는 ‘매파적 동결’로 해석했지만, 소비가 여전히 취약하고 일본의 3분기 GDP 성장세가 둔화할 가능성이 있어 다음 인상을 서두를 만큼 성장세가 강하지는 않다고 평가했다.
마이크로소프트의 2027회계연도 1분기 매출은 19% 증가한 923억 달러였고, OpenAI 투자 손익을 제외한 주당순이익은 18% 늘어 두 지표 모두 FactSet 컨센서스를 소폭 웃돌았다.
Azure 실적은 경영진 가이던스를 웃돌았으며, 다음 분기 전망은 성장률이 45%에서 50%로 가속할 것으로 제시됐다.
모닝스타는 주당 공정가치 추정치 600달러를 유지하면서 매출과 주당순이익 성장 전망을 소폭 높였지만, 자본지출 전망도 크게 상향해 단기 현금흐름 압박이 더 커질 것으로 예상했다.
1분기 자본지출은 시장 예상보다 적었지만 경영진은 회계연도 하반기에 다시 가속할 것으로 전망했다. 경영진은 올해 현금흐름이 플러스일 것으로 여전히 예상하며, 적어도 현재로서는 AI 구축 비용을 자체 조달할 것으로 본다.